Productie van harde schijven voor 2026 vrijwel volledig uitverkocht

Hyperscalers kopen in hoog tempo grote volumes harde schijven op bij fabrikanten, waardoor de vrije beschikbaarheid snel afneemt. De krapte die daardoor ontstaat, beperkt zich niet tot harde schijven: ook de ssd’s krijgen wederom te maken met oplopende prijzen.

Western Digital en Seagate, twee van de drie overgebleven fabrikanten van harde schijven, melden dat hun productiecapaciteit voor 2026 volledig of vrijwel volledig is gecontracteerd. Voor Toshiba lijkt een vergelijkbaar beeld te gelden.

De bevestiging kwam tijdens analistenbijeenkomsten na publicatie van de kwartaalcijfers en onderstreept eerdere signalen uit september 2025. Ook voor 2027 zijn al eerste volumes vastgelegd. De vraag is in hoofdzaak afkomstig van hyperscalers die harde schijven inzetten in AI-datacenters, met name voor de opslag van trainingsdata. Tot die groep behoren onder meer AWS, Google, Microsoft, Meta en OpenAI.

Western Digital-topman Tiang Yew Tan schetste een uitzonderlijk hoge bezettingsgraad voor de komende jaren. Voor 2026 is de productiecapaciteit nagenoeg volledig vastgelegd, gedragen door bindende afnameverplichtingen van de zeven grootste klanten. Daarnaast zijn met drie van de vijf belangrijkste afnemers meerjarige commerciële afspraken gemaakt: twee daarvan dekken de volledige productie voor 2027, terwijl één contract zelfs doorloopt tot en met 2028. Daarmee is een aanzienlijk deel van de toekomstige output al contractueel gezekerd.

Ook Seagate meldt dat de nearline-capaciteit voor 2026 volledig is toegewezen. Het bedrijf verwacht op korte termijn orders te kunnen aannemen voor de eerste helft van 2027. Door langlopende overeenkomsten met grote cloudproviders neemt bovendien de voorspelbaarheid van de vraag richting 2027 toe. Verschillende hyperscalers zijn inmiddels in gesprek over hun capaciteitsplanning voor 2028, wat wijst op een structureel hoge opslagvraag in datacenters.

Met nearline doelt Seagate op zijn voor servers en datacenters geoptimaliseerde portfolio van harde schijven. Een deel van deze schijven verschijnt later ook in het retailkanaal, maar de kernmarkt ligt bij hyperscalers en andere grootschalige opslagomgevingen. Volgens een jaarverslag was dit segment goed voor 87 procent van de totale omzet van harde schijven, tegenover 83 procent een jaar eerder. De verschuiving onderstreept hoe sterk nearline het resterende aanbod verdringt en hoe afhankelijk Seagate inmiddels is van datacenteropslag.

Volgens topman William Mosley staat een uitbreiding van de productiecapaciteit voorlopig niet op de agenda. De groeistrategie richt zich primair op hogere opslagdichtheid per schijf in plaats van op volumegroei in aantallen. Met andere woorden: meer exabytes per eenheid, niet meer eenheden.

CFO Gianluca Romano nuanceert dat beeld enigszins. Als er in een kwartaal extra output mogelijk is, zal die additionele capaciteit tegen aantrekkelijke marges op de vrije markt worden afgezet. Tegelijkertijd benadrukt hij dat het overgrote deel van de productie al contractueel is vastgelegd, waardoor de speelruimte beperkt blijft.

Toshiba is sinds 2023 niet langer beursgenoteerd en publiceert daardoor slechts beperkte financiële informatie. Vooruitzichten zoals de concurrentie die geeft, ontbreken.

De twee beursgenoteerde concurrenten rapporteren daarentegen duidelijke groeicijfers. Western Digital realiseerde in het vierde kwartaal van boekjaar 2025 een omzet van 3 miljard dollar, een stijging van 25 procent op jaarbasis. De operationele winst liep met 62 procent op tot 908 miljoen dollar. De brutomarge verbeterde van 38,4 naar 46,1 procent, wat erop wijst dat het bedrijf in staat is hogere prijzen in de markt door te voeren en daarmee de winstgevendheid substantieel te vergroten.

Op de Nederlandse retailmarkt zijn de prijzen van harde schijven sinds medio 2025 flink gestegen. De aanhoudende krapte in het datacentersegment speelt daarbij een centrale rol: nearline-hdd’s absorberen een groot deel van de productie, waardoor minder volume beschikbaar blijft voor distributiekanalen die ook de (consumenten)markt bedienen.

Die spanning werkt door in de ssd-markt. Hyperscalers wijken deels uit naar ssd’s met hoge capaciteiten, wat de vraag naar NAND vergroot. Fabrikanten verschuiven productiecapaciteit richting enterprise-modellen met hogere marges, ten koste van consumentenvolumes. In Nederlandse webshops zijn veel ssd’s tot 2 TB sinds de zomer van 2025 ongeveer 50 procent duurder geworden. Bij kleinere merken zonder eigen NAND-productie, zoals Kingston, Lexar en Patriot, zijn in sommige gevallen zelfs verdubbelingen of verdrievoudigingen zichtbaar.

Daarnaast verdwijnen ssd’s van Western Digital geleidelijk uit de handel. Na de opsplitsing van het concern in 2025 worden nieuwe flashproducten onder de merknaam SanDisk uitgebracht, waardoor het WD-aanbod in de retail wordt uitgefaseerd.

De huidige investeringsgolf in AI-datacenters verschuift het zwaartepunt in de opslagmarkt nadrukkelijk richting grootschalige, meerjarige contracten met hyperscalers. Capaciteit wordt in toenemende mate vooraf vastgelegd, waardoor de vrije markt een restcategorie wordt.

Zolang fabrikanten hun output niet substantieel uitbreiden en groei vooral zoeken in hogere opslagdichtheid en betere marges per eenheid, blijft het aanbod relatief krap. In dat scenario zal de spanning in de toeleveringsketen ook in de (consumenten)markt merkbaar blijven, zowel in prijsniveau als in beschikbaarheid.